Gnosis提出AMM模型、Bancor最先上线,为何Uniswap将AMM做大?

原文标题:讲讲Uniswap和DeFi Summer的缘起原文作者:空岛原文来源:Twitter Thread

1/n 今天考古一下,讲讲uniswap和Defi summer的缘起。

Geosis在以太$50的时候融了$12.5M,而且最早提出了AMM模型;

Bancor 17年融了$144M来做AMM,比Uniswap更早上线了产品;

然而却是工作一年就被裁员的loser电气工程师,自学代码不到一年的初级程序员Hyden,拿着以太坊基金会给的$50K做出了unisawp。

2/n 如果回头复盘一下,Gnosis充裕的资金反而是一种负担,充裕的资金让人有了太多的可选项,而且丧失了紧迫感。

AMM在当时更像是一个有趣的玩具,Gnosis选择了把精力放在路径更加清晰,也更加务实(在当时看起来)的目标——基础设施上(多签钱包);而Hyden目标只有一个。

3/n Bancor的问题在于过于执着地为Bancor的代币(BNT)赋能,甚至为此不惜为此制造更多设计和使用上的摩擦。

比如所有的token必须与BNT配对,将BNT作为交易中介,这种模式使得Bancor的流动性池拓展性受限,无法进行无许可的流动性池创建,这是Bancor在AMM竞争中落败的关键原因…

4/n …教训:不要舍本逐末,产品好用为本,token赋能为末。

5/n AMM在主流币种的交易上对比cex没有竞争优势,但是却能为无法上线cex的长尾币种提供了交易的场所,这也是AMM(最初)的PMF。

要抢占这部分市场最好的策略就是要让流动性池的创建无许可化(也就是使得上币无门槛),而Bancor是不支持无许可创建流动性池的,在我看来这也是uniswap胜出的关键。

6/n 虽然可以无许可的上线交易,但是流动性仍然是一个很大的门槛,项目方仍然需要放一大笔钱在uniswap上,有什么办法让流动性门槛也不再是问题呢。

Compound的借贷挖矿提供了一个思路,既然可以使用token激励用户借贷,为什么不能用token激励用户提供流动性呢?这样项目方就不需要再自己放钱了。

7/n 于是YFI就这么干了,流动性挖矿应运而生。shitcoin可以无门槛的上线dex,流动性获取也不再是问题,于是Defi summer彻底被点燃。

@levi0214:看来我有必要补充一些东西。

1、Gnosis 最早做的是预测市场,也是 Vitalik 最寄予厚望的一块东西,只是没有火起来。

2、当时为了让流动性更好,他们在预测市场上使用 AMM (顺带一提,AMM 是斯坦福的 Guillean 提出的),这个AMM跟后来Uni的还不一样,会铸造新token,且不是恒定乘积的。

3、然后 Vitalik 受到了 Gnosis 预测市场AMM 的启发,写了那篇著名的帖子,说我们来搞一个amm交易所吧。当时提出的思路还是有点复杂的。后来 Gnosis 的 Martin Koppelman 提议V神说,要不简单一点,就 xy=k 吧。于是这个公式就是这么来的。

4、Gnosis 很长一段时间主业都是预测市场,只是一直不温不火。后来没想到 DeFi 起来了,这是大家都没想到的。至于多签钱包,刚开始是一个内部工具。当时多签大家都用 Gavin Woods 写的一个很简陋的合约,只能转 ETH,没法转 ERC20,于是他们自己写了一个,起名叫 GnosisSafe。

【责任编辑:Alex】

转载声明:本文 由CoinON抓取收录,观点仅代表作者本人,不代表CoinON资讯立场,CoinON不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。若以此作为投资依据,请自行承担全部责任。

声明:图文来源于网络,如有侵权请联系删除

风险提示:投资有风险,入市需谨慎。本资讯不作为投资理财建议。

(0)
上一篇 2022年8月5日 下午12:11
下一篇 2022年8月5日 下午12:15

相关推荐

Gnosis提出AMM模型、Bancor最先上线,为何Uniswap将AMM做大?

星期五 2022-08-05 12:12:55

1/n 今天考古一下,讲讲uniswap和Defi summer的缘起。

Geosis在以太$50的时候融了$12.5M,而且最早提出了AMM模型;

Bancor 17年融了$144M来做AMM,比Uniswap更早上线了产品;

然而却是工作一年就被裁员的loser电气工程师,自学代码不到一年的初级程序员Hyden,拿着以太坊基金会给的$50K做出了unisawp。

2/n 如果回头复盘一下,Gnosis充裕的资金反而是一种负担,充裕的资金让人有了太多的可选项,而且丧失了紧迫感。

AMM在当时更像是一个有趣的玩具,Gnosis选择了把精力放在路径更加清晰,也更加务实(在当时看起来)的目标——基础设施上(多签钱包);而Hyden目标只有一个。

3/n Bancor的问题在于过于执着地为Bancor的代币(BNT)赋能,甚至为此不惜为此制造更多设计和使用上的摩擦。

比如所有的token必须与BNT配对,将BNT作为交易中介,这种模式使得Bancor的流动性池拓展性受限,无法进行无许可的流动性池创建,这是Bancor在AMM竞争中落败的关键原因…

4/n …教训:不要舍本逐末,产品好用为本,token赋能为末。

5/n AMM在主流币种的交易上对比cex没有竞争优势,但是却能为无法上线cex的长尾币种提供了交易的场所,这也是AMM(最初)的PMF。

要抢占这部分市场最好的策略就是要让流动性池的创建无许可化(也就是使得上币无门槛),而Bancor是不支持无许可创建流动性池的,在我看来这也是uniswap胜出的关键。

6/n 虽然可以无许可的上线交易,但是流动性仍然是一个很大的门槛,项目方仍然需要放一大笔钱在uniswap上,有什么办法让流动性门槛也不再是问题呢。

Compound的借贷挖矿提供了一个思路,既然可以使用token激励用户借贷,为什么不能用token激励用户提供流动性呢?这样项目方就不需要再自己放钱了。

7/n 于是YFI就这么干了,流动性挖矿应运而生。shitcoin可以无门槛的上线dex,流动性获取也不再是问题,于是Defi summer彻底被点燃。

@levi0214:看来我有必要补充一些东西。

1、Gnosis 最早做的是预测市场,也是 Vitalik 最寄予厚望的一块东西,只是没有火起来。

2、当时为了让流动性更好,他们在预测市场上使用 AMM (顺带一提,AMM 是斯坦福的 Guillean 提出的),这个AMM跟后来Uni的还不一样,会铸造新token,且不是恒定乘积的。

3、然后 Vitalik 受到了 Gnosis 预测市场AMM 的启发,写了那篇著名的帖子,说我们来搞一个amm交易所吧。当时提出的思路还是有点复杂的。后来 Gnosis 的 Martin Koppelman 提议V神说,要不简单一点,就 xy=k 吧。于是这个公式就是这么来的。

4、Gnosis 很长一段时间主业都是预测市场,只是一直不温不火。后来没想到 DeFi 起来了,这是大家都没想到的。至于多签钱包,刚开始是一个内部工具。当时多签大家都用 Gavin Woods 写的一个很简陋的合约,只能转 ETH,没法转 ERC20,于是他们自己写了一个,起名叫 GnosisSafe。

【责任编辑:Alex】