ETH的“风雨雷电”,会回到400吗?

作者:BTCdayu原文来源:medium

币圈币种的分析,和传统股票市场有很大不同,一些理论是失效的,比如“K线反映一切”,这在股票市场可能更有用,币圈不行。

在苹果、特斯拉,甚至纳指这样的巨大体量中,重大事件能造成的影响也不过是“大跌”2%。那么,对于专业玩家来讲,关心无数的噪音(毕竟重大事件不会那么多),还不如只关注K线。

但在币圈则不然,强如BTC和ETH,总市值本来就小,流通市值更小。比如ETH,当前很大一部分在stake,一部分是从来没动过,真正的交易额远小于总市值,如下图:

ETH的“风雨雷电”,会回到400吗?更不要说无数的小币种了,几千万美金就能对盘面产生极大影响 — — 这也是人们经常在小币兴奋发图“拉飞了”,第二天就会变成“套牢了”的原因。

因此,在币圈分析行情,我建议大家不要迷信K线。

交易市场,永远是供需之间的关系。

PS:在巴菲特所认可的“聪明的投资者”的定义中,他们甚至已经完全不关心短期的波动,只关心超长期的供需关系,放弃了短期预测。投资是长期稳赚大钱的唯一正道和大道,我也会主要分享这方面内容。

但币圈因为还在极早期,投机是主流,因此,投机作为高风险、高回报的短期行为,也值得持续研究,不过提示大家要握好这二者的比例,最好用不超过10%的仓位去投机。

同时,一定要综合考虑各个方面,信息越全越好。今天借ETH当前行情谈一下,取了一个所谓“风雨雷电”的标题,稍有游戏之意,但总体来说,确实是有几个方面的主要内容值得纳入考虑:

一、风

“站在风口、猪都能飞上天”。币圈的风来自于资金的进场,这里面主要有2股风,一大一小。

一是美联储的大风。回看上轮牛市,312那样的全球性疫情恐惧,美股连续熔断,巴菲特说我说活了90多岁,还没见过这种情况。

结果呢?美联储一开始启无限量化,也就是无限放水、疯狂印钱,一年印的钱超过历史印钱总和。无论你是开工厂的、失业的,人人坐在家里领钱。

美股和币圈之后就一路上涨没有停过,而当时全球疫情数据仍然吓死人,所以记住了:美联储放水,就是涨;加息就是跌。

最朴素的道理,往往最最简单。所以关注我的小伙伴,请记得这一点 — — 我真的蛮希望回到312有人告诉我这个近乎常识的东西…

而当前阶段,年底前还有2–3次加息,而明年一季度仍然还可能继续加,之后才会停止加息,那么停止加息,熊市才会接近见底,但不代表停止就是底了,看看312就知道,关键转向还是要看放水。

新手要理解这一点,其实很简单。比如你要买房,300万的房子,100万的首付,其他200万你要贷款,如果利息是5厘和1厘,那么你每个人月支出的资金成本会相差5倍,那么,买房的人就会少很多,买币同理。

所以,假如排除掉其他一切因素,那么,仅从最大的这阵风上看,目前还早,等风来!

二是生态的小风。正如前所说,币圈因为体量很小,因此,如果自身生态发展很好,产生了很强的需求,那么就能够上涨。

但是目前来看,ETH领域,Defi熄火,NFT交易量和用户量萎缩了95%,ETH的需求量畏缩很多。目前买入ETH的人,大多数是因为转POS后通缩的预期以及对ETH生态看好,以“现在比之前便宜多了”的心态买入的,但是这两点可能都是错误的。

— — 首先,转POS后通缩这个点。

实际上,通缩并不会直接带来上涨,通缩减少的是供应端,只要需求不变,就不会上涨。

举个例子,我发行一个$DAYU币,总量10亿,每年通胀10%,现在价格是0.005一个。现在我出一个政策,开始通缩,每年通胀变为0.01%,那你是不是就会立即因为这个而买入?你不会,因为$DAYU币没用啊,别说通缩0.1%的,就是每天销毁100万,你也不感兴趣。

所以,核心就是$ETH的需求能不能增加,而不是是否通缩,道理很简单,只是很多人不想相信这一点,我知道大家都喜欢ETH 年底10000这样的说法。

如果说ETH的需求增加,则无论总量多少(原来就是无限总量)或通胀多少,就是能涨和要涨,因为你急着用ETH去更多ETH(比如玩NFT)。

那么,当前的需求呢?你现在买入ETH除了未来能涨的这个“投机需求”之外,还有其他实用性的需求么?也就是类似”不得不买,特别想买,特别需要买“的场景,应该是没有,有的话记得告诉一下我 — — 毕竟开车还有盲区呢,我的研究也不例外。

但我看到的链上数据,无论是DeFI还是NFT,还是GAS费使用率,都来到了极低的点。这也从另外一个角度说明了,投机需求或者说财富效应在过去、当前和未来一段时间仍然是最大的需求。

— — 其次,当前汇率已经高企。

当前ETH的价格,相比BTC的汇率来讲,还是因为所谓合并和糖果的利好,而比较高。

如果简单做一个对比,也就是ETH和BTC一样坚挺,那么,实际上ETH的价格会在1000左右,而不是1300。但是,我认为市场可能高估了ETH的未来,别误会,我也仍然认为它是最好最稳的选择,只是陈述高估了。

ETH的生态之后将取决于ARB、OP、ZK等二层的发展,但这些不同的L2之间,本身又发了币,同时还存在二层与二层之间互相存在流动性割裂的问题。

换个角度理解:ETH相当于原始的BAYC,L2就相当于不断地空投MAYC、土地等项目,赋能不再集中;MYAC和土地还由不同的项目方运营,做得不一定更好;同时更大的变化是,由于L2的关系,大家的手续费将不断降低,类似于BAYC收的版税要100倍的减少。

于是有二个问题值得思考:

— — 二层网络的竞争力到底有多大?其他公链如ATOM、SUI、APTOS、sol等可否一战?

— — ETH的生态会在哪个点爆发,引发新需求?NFT可能不会,因为未来NFT支持USDC交易可能成为很寻常的事,不过OPENSEA肯定还是会继续力推ETH定价,因为它持有极多的ETH。

二、雨

俄乌战争就像阴雨连绵了大半年。

如今,升级的概率大于结束的概率。俄罗斯正在全面战争动员,普京已经无路可退,大概率一条道走到黑。但乌克兰的反抗也绝对不会停止,保家卫国没有别的选择。

而这场战争背后的能源、粮食等直接影响着全球的经济,包括上面章节中美联储的政策,

从历史上看,独裁者都是直到最后一刻都不会放弃的,尽管普京不久前说要尽可能最快地结束战争,不过他的立场决定了他结束战争的前提不会被满足。

战争不停止,风险资产市场,包括ETH在内不会有什么好机会 — — 数字货币都不是避险资产,不要再错误地把它们与黄金划等号,在大机构的眼中,包括BTC在内均属于风险资产。

而相比BTC,ETH风险资产的定位更确定,也就是更大风险和更大收益,而在熊市,这种类型的币其跌幅会比BTC大,但现在并不是。

三、雷

根据COINDESK等多家海外媒体的公开报道,SEC的主席 Gary Gensler在ETH完成POS后立即表示,Gensler 表示,权益证明 (PoS) 区块链为质押者生成新代币,具有类似投资合同的属性,可能会将其置于其机构的职权范围内。

他说,他只将比特币视为法律意义上的商品。

这种监管如果落地对ETH来说是很大的打击,尤其是考虑到许多的质押的节点都在美国境内,去中心化程度将大受影响。

此前XRP曾经遇到过SEC的诉讼,唯一值得让我们安慰的是,即使ETH真的走到那一天,官司也不会在短时间出结果,而且真有这种确定的消息,或许做空也挺好…

而最近V神正在呼吁更多的币应该转POS,减少能源消耗等,这其实也有利于抱团自证合法合规性等。

四、电

根据我最近的推特调查,你现在全部家产500万,且只给你1分钟时间思考,让你在当前价位梭哈不超过3个币(可以全梭一个),你会梭哪三个?

ETH的“风雨雷电”,会回到400吗?网友给出的答案主要集中在:BTC、ETH和BNB身上,所以我的文章更多的是给大家一些逆向的思考材料,总体来说,ETH当前还是代表着极为广泛的共识,如果真的下跌到极低的位置(比如我图中画线的400美金),那么无论是从投资还是投机位置都一定可以大量买入。

币圈一天,人间一年。区块链领域变化极大,今天你笃信的,明天可能就成为泡沫,保持学习,保持充电很关键。

最后,从当前ETH的K线图上来看,ETH当前每天的交易量已经极大萎缩,行情离变盘的关键节点越来越近了。

而我根据以上四点,我认为下行的概率正在加大 — — 我的交易系统中,从来没有所谓“已经跌了这么多了,还能跌到哪去”这样的认识。

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ETH的“风雨雷电”,会回到400吗?

星期一 2022-09-26 13:49:02

币圈币种的分析,和传统股票市场有很大不同,一些理论是失效的,比如“K线反映一切”,这在股票市场可能更有用,币圈不行。

在苹果、特斯拉,甚至纳指这样的巨大体量中,重大事件能造成的影响也不过是“大跌”2%。那么,对于专业玩家来讲,关心无数的噪音(毕竟重大事件不会那么多),还不如只关注K线。

但在币圈则不然,强如BTC和ETH,总市值本来就小,流通市值更小。比如ETH,当前很大一部分在stake,一部分是从来没动过,真正的交易额远小于总市值,如下图:

ETH的“风雨雷电”,会回到400吗?更不要说无数的小币种了,几千万美金就能对盘面产生极大影响 — — 这也是人们经常在小币兴奋发图“拉飞了”,第二天就会变成“套牢了”的原因。

因此,在币圈分析行情,我建议大家不要迷信K线。

交易市场,永远是供需之间的关系。

PS:在巴菲特所认可的“聪明的投资者”的定义中,他们甚至已经完全不关心短期的波动,只关心超长期的供需关系,放弃了短期预测。投资是长期稳赚大钱的唯一正道和大道,我也会主要分享这方面内容。

但币圈因为还在极早期,投机是主流,因此,投机作为高风险、高回报的短期行为,也值得持续研究,不过提示大家要握好这二者的比例,最好用不超过10%的仓位去投机。

同时,一定要综合考虑各个方面,信息越全越好。今天借ETH当前行情谈一下,取了一个所谓“风雨雷电”的标题,稍有游戏之意,但总体来说,确实是有几个方面的主要内容值得纳入考虑:

一、风

“站在风口、猪都能飞上天”。币圈的风来自于资金的进场,这里面主要有2股风,一大一小。

一是美联储的大风。回看上轮牛市,312那样的全球性疫情恐惧,美股连续熔断,巴菲特说我说活了90多岁,还没见过这种情况。

结果呢?美联储一开始启无限量化,也就是无限放水、疯狂印钱,一年印的钱超过历史印钱总和。无论你是开工厂的、失业的,人人坐在家里领钱。

美股和币圈之后就一路上涨没有停过,而当时全球疫情数据仍然吓死人,所以记住了:美联储放水,就是涨;加息就是跌。

最朴素的道理,往往最最简单。所以关注我的小伙伴,请记得这一点 — — 我真的蛮希望回到312有人告诉我这个近乎常识的东西…

而当前阶段,年底前还有2–3次加息,而明年一季度仍然还可能继续加,之后才会停止加息,那么停止加息,熊市才会接近见底,但不代表停止就是底了,看看312就知道,关键转向还是要看放水。

新手要理解这一点,其实很简单。比如你要买房,300万的房子,100万的首付,其他200万你要贷款,如果利息是5厘和1厘,那么你每个人月支出的资金成本会相差5倍,那么,买房的人就会少很多,买币同理。

所以,假如排除掉其他一切因素,那么,仅从最大的这阵风上看,目前还早,等风来!

二是生态的小风。正如前所说,币圈因为体量很小,因此,如果自身生态发展很好,产生了很强的需求,那么就能够上涨。

但是目前来看,ETH领域,Defi熄火,NFT交易量和用户量萎缩了95%,ETH的需求量畏缩很多。目前买入ETH的人,大多数是因为转POS后通缩的预期以及对ETH生态看好,以“现在比之前便宜多了”的心态买入的,但是这两点可能都是错误的。

— — 首先,转POS后通缩这个点。

实际上,通缩并不会直接带来上涨,通缩减少的是供应端,只要需求不变,就不会上涨。

举个例子,我发行一个$DAYU币,总量10亿,每年通胀10%,现在价格是0.005一个。现在我出一个政策,开始通缩,每年通胀变为0.01%,那你是不是就会立即因为这个而买入?你不会,因为$DAYU币没用啊,别说通缩0.1%的,就是每天销毁100万,你也不感兴趣。

所以,核心就是$ETH的需求能不能增加,而不是是否通缩,道理很简单,只是很多人不想相信这一点,我知道大家都喜欢ETH 年底10000这样的说法。

如果说ETH的需求增加,则无论总量多少(原来就是无限总量)或通胀多少,就是能涨和要涨,因为你急着用ETH去更多ETH(比如玩NFT)。

那么,当前的需求呢?你现在买入ETH除了未来能涨的这个“投机需求”之外,还有其他实用性的需求么?也就是类似”不得不买,特别想买,特别需要买“的场景,应该是没有,有的话记得告诉一下我 — — 毕竟开车还有盲区呢,我的研究也不例外。

但我看到的链上数据,无论是DeFI还是NFT,还是GAS费使用率,都来到了极低的点。这也从另外一个角度说明了,投机需求或者说财富效应在过去、当前和未来一段时间仍然是最大的需求。

— — 其次,当前汇率已经高企。

当前ETH的价格,相比BTC的汇率来讲,还是因为所谓合并和糖果的利好,而比较高。

如果简单做一个对比,也就是ETH和BTC一样坚挺,那么,实际上ETH的价格会在1000左右,而不是1300。但是,我认为市场可能高估了ETH的未来,别误会,我也仍然认为它是最好最稳的选择,只是陈述高估了。

ETH的生态之后将取决于ARB、OP、ZK等二层的发展,但这些不同的L2之间,本身又发了币,同时还存在二层与二层之间互相存在流动性割裂的问题。

换个角度理解:ETH相当于原始的BAYC,L2就相当于不断地空投MAYC、土地等项目,赋能不再集中;MYAC和土地还由不同的项目方运营,做得不一定更好;同时更大的变化是,由于L2的关系,大家的手续费将不断降低,类似于BAYC收的版税要100倍的减少。

于是有二个问题值得思考:

— — 二层网络的竞争力到底有多大?其他公链如ATOM、SUI、APTOS、sol等可否一战?

— — ETH的生态会在哪个点爆发,引发新需求?NFT可能不会,因为未来NFT支持USDC交易可能成为很寻常的事,不过OPENSEA肯定还是会继续力推ETH定价,因为它持有极多的ETH。

二、雨

俄乌战争就像阴雨连绵了大半年。

如今,升级的概率大于结束的概率。俄罗斯正在全面战争动员,普京已经无路可退,大概率一条道走到黑。但乌克兰的反抗也绝对不会停止,保家卫国没有别的选择。

而这场战争背后的能源、粮食等直接影响着全球的经济,包括上面章节中美联储的政策,

从历史上看,独裁者都是直到最后一刻都不会放弃的,尽管普京不久前说要尽可能最快地结束战争,不过他的立场决定了他结束战争的前提不会被满足。

战争不停止,风险资产市场,包括ETH在内不会有什么好机会 — — 数字货币都不是避险资产,不要再错误地把它们与黄金划等号,在大机构的眼中,包括BTC在内均属于风险资产。

而相比BTC,ETH风险资产的定位更确定,也就是更大风险和更大收益,而在熊市,这种类型的币其跌幅会比BTC大,但现在并不是。

三、雷

根据COINDESK等多家海外媒体的公开报道,SEC的主席 Gary Gensler在ETH完成POS后立即表示,Gensler 表示,权益证明 (PoS) 区块链为质押者生成新代币,具有类似投资合同的属性,可能会将其置于其机构的职权范围内。

他说,他只将比特币视为法律意义上的商品。

这种监管如果落地对ETH来说是很大的打击,尤其是考虑到许多的质押的节点都在美国境内,去中心化程度将大受影响。

此前XRP曾经遇到过SEC的诉讼,唯一值得让我们安慰的是,即使ETH真的走到那一天,官司也不会在短时间出结果,而且真有这种确定的消息,或许做空也挺好…

而最近V神正在呼吁更多的币应该转POS,减少能源消耗等,这其实也有利于抱团自证合法合规性等。

四、电

根据我最近的推特调查,你现在全部家产500万,且只给你1分钟时间思考,让你在当前价位梭哈不超过3个币(可以全梭一个),你会梭哪三个?

ETH的“风雨雷电”,会回到400吗?网友给出的答案主要集中在:BTC、ETH和BNB身上,所以我的文章更多的是给大家一些逆向的思考材料,总体来说,ETH当前还是代表着极为广泛的共识,如果真的下跌到极低的位置(比如我图中画线的400美金),那么无论是从投资还是投机位置都一定可以大量买入。

币圈一天,人间一年。区块链领域变化极大,今天你笃信的,明天可能就成为泡沫,保持学习,保持充电很关键。

最后,从当前ETH的K线图上来看,ETH当前每天的交易量已经极大萎缩,行情离变盘的关键节点越来越近了。

而我根据以上四点,我认为下行的概率正在加大 — — 我的交易系统中,从来没有所谓“已经跌了这么多了,还能跌到哪去”这样的认识。

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