Sentiment:一种通过无抵押杠杆释放更多资本效率的借贷协议

原文作者:0x_d24.eth原文来源:Twitter编译:深潮 TechFlow

Sentiment 是一个 Arbitrum 上新的借贷原语,它支持可组合的无许可且抵押不足的链上信贷。

DeFi 借贷领域的主要项目是通过超额抵押贷款(即 AAVE/COMP 美元)来减轻他们作为对手方的风险,但它的代价是令人难以置信的低资本效率:你每借一美元,就要向银行存入 1.2 倍或以上的抵押品

有几个项目正在为大型机构借款人建立抵押不足的贷款解决方案,但对于 Degen 或链上小型基金喜欢的长尾资产来说,选择有限。

于是,在这种市场环境下,Sentiment 应运而生。

Sentiment 是 Arbitrum 上推出的一个可组合流动性协议。放款人向借款人提供资本,借款人可以用高达 5 倍的杠杆进行借款,借来的资金可以无许可地在整个 DeFi 中部署。

随着杠杆的放大,借款人的资本效率显著提高,他们可以使用这些杠杆借款来做多/做空代币或进行质押。

Sentiment 目前已整合以下项目:

  • AAVE;
  • Curve;
  • SushiSwap;

与 GMX/$GLP、Balancer 和其他传闻中的集成也即将到来。

Sentiment:一种通过无抵押杠杆释放更多资本效率的借贷协议

让我们通过一个例子来说明这实际上是如何工作的:Chad 和 Thad 各有 10 万美元,想要做空 ETH / USDC,Thad 可以使用他选择的任何链上永续协议,将 100,000 USDC 存入他的保证金账户,并以 5 倍杠杆做空 ETH;Chad 则使用 Sentiment,他将 10 万美金存入 Sentiment,并借入 5 倍于他的抵押品或价值 50 万美金的 ETH,然后,他可以在 DEX 上将 ETH 换成 USDC,这就是 5 倍于 ETH 的杠杆空头。

除了这个 5 倍杠杆空头之外,Chad 在他的 Sentiment 账户中还有 50 万美金的 USDC。 他可以将这些钱存入 BAL 和 CRV LPs,以赚取质押收益并抵消他的借贷成本。

你显然不需要将自己限制在杠杆多头和空头上——你可以将你的债务部署到各种 DeFi 协议中——从 LP 头寸到质押。

当然,与此同时也伴随着一个问题:协议将如何管理风险,以及贷款人和协议将如何减轻破产的风险?

Sentiment 的措施是使用一种链上账户。Sentiment 账户是该协议的关键基础——账户持有借款人的抵押品和贷款资产,每个账户都类似于一个复合跨保证金债务头寸。借款人不保管借来的资产,只能将借来的资产部署到 DeFi 协议的白名单中。

一个 “账户 “就像一个钱包,存放着你的资产,并有许多限制,如没有资产抵押,只能使用白名单协议等。

保证金风险是通过一个独有的风险引擎来管理的,该引擎可以解决清算风险系数的问题。它将你的账户价值(存入的资产+债务),除以债务,然后减去 1 = 清算风险系数。

Sentiment:一种通过无抵押杠杆释放更多资本效率的借贷协议

未来似乎还将有一个保险基金,为低于 RF 值的头寸清算提供保险。正是因为此协议能释放超高的资本效率,以及与其他协议结合的能力,我才如此看好 Sentiment,协议将于 10 月 21 日启动,期待它给我带来的惊喜。

责任编辑:Felix

转载声明:本文 由CoinON抓取收录,观点仅代表作者本人,不代表CoinON资讯立场,CoinON不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。若以此作为投资依据,请自行承担全部责任。

声明:图文来源于网络,如有侵权请联系删除

风险提示:投资有风险,入市需谨慎。本资讯不作为投资理财建议。

(0)
上一篇 2022年10月12日 下午10:12
下一篇 2022年10月12日 下午10:17

相关推荐

Sentiment:一种通过无抵押杠杆释放更多资本效率的借贷协议

星期三 2022-10-12 22:15:26

Sentiment 是一个 Arbitrum 上新的借贷原语,它支持可组合的无许可且抵押不足的链上信贷。

DeFi 借贷领域的主要项目是通过超额抵押贷款(即 AAVE/COMP 美元)来减轻他们作为对手方的风险,但它的代价是令人难以置信的低资本效率:你每借一美元,就要向银行存入 1.2 倍或以上的抵押品

有几个项目正在为大型机构借款人建立抵押不足的贷款解决方案,但对于 Degen 或链上小型基金喜欢的长尾资产来说,选择有限。

于是,在这种市场环境下,Sentiment 应运而生。

Sentiment 是 Arbitrum 上推出的一个可组合流动性协议。放款人向借款人提供资本,借款人可以用高达 5 倍的杠杆进行借款,借来的资金可以无许可地在整个 DeFi 中部署。

随着杠杆的放大,借款人的资本效率显著提高,他们可以使用这些杠杆借款来做多/做空代币或进行质押。

Sentiment 目前已整合以下项目:

  • AAVE;
  • Curve;
  • SushiSwap;

与 GMX/$GLP、Balancer 和其他传闻中的集成也即将到来。

Sentiment:一种通过无抵押杠杆释放更多资本效率的借贷协议

让我们通过一个例子来说明这实际上是如何工作的:Chad 和 Thad 各有 10 万美元,想要做空 ETH / USDC,Thad 可以使用他选择的任何链上永续协议,将 100,000 USDC 存入他的保证金账户,并以 5 倍杠杆做空 ETH;Chad 则使用 Sentiment,他将 10 万美金存入 Sentiment,并借入 5 倍于他的抵押品或价值 50 万美金的 ETH,然后,他可以在 DEX 上将 ETH 换成 USDC,这就是 5 倍于 ETH 的杠杆空头。

除了这个 5 倍杠杆空头之外,Chad 在他的 Sentiment 账户中还有 50 万美金的 USDC。 他可以将这些钱存入 BAL 和 CRV LPs,以赚取质押收益并抵消他的借贷成本。

你显然不需要将自己限制在杠杆多头和空头上——你可以将你的债务部署到各种 DeFi 协议中——从 LP 头寸到质押。

当然,与此同时也伴随着一个问题:协议将如何管理风险,以及贷款人和协议将如何减轻破产的风险?

Sentiment 的措施是使用一种链上账户。Sentiment 账户是该协议的关键基础——账户持有借款人的抵押品和贷款资产,每个账户都类似于一个复合跨保证金债务头寸。借款人不保管借来的资产,只能将借来的资产部署到 DeFi 协议的白名单中。

一个 “账户 “就像一个钱包,存放着你的资产,并有许多限制,如没有资产抵押,只能使用白名单协议等。

保证金风险是通过一个独有的风险引擎来管理的,该引擎可以解决清算风险系数的问题。它将你的账户价值(存入的资产+债务),除以债务,然后减去 1 = 清算风险系数。

Sentiment:一种通过无抵押杠杆释放更多资本效率的借贷协议

未来似乎还将有一个保险基金,为低于 RF 值的头寸清算提供保险。正是因为此协议能释放超高的资本效率,以及与其他协议结合的能力,我才如此看好 Sentiment,协议将于 10 月 21 日启动,期待它给我带来的惊喜。

责任编辑:Felix