分析七大交易所资产储备明细,谁暴露了潜在风险?

原文作者:秦晓峰原文来源:odaily星球日报

随着 FTX  事件持续发酵,中心化交易所的储备资产成为加密市场关注的焦点,每一个普通用户都在日夜忧虑:谁有可能下一个暴雷?

过去一周,多个平台相继进行透明度公示,披露了部分储备资金钱包地址。加密数据网站 Nansen  对包括 Binance、OKX  在内的七家加密交易平台的钱包地址数据进行了归集,Odaily星球日报进行分析,并从中发现了一些值得注意的信息。

分析七大交易所资产储备明细,谁暴露了潜在风险?

从总体来看,目前公布储备资产最多是币安,公示了 646.5 亿美元资产,Bitfinex (81.9 亿美元)以及 OKX(58.5 亿美元)分别位列第二、第三位;储备资产最少的是 Deribit,为 14.5 亿美元——该平台主打加密期权 衍生品交易,储备资产不及大平台为意料之中。

值得注意的是,通过模糊的“资产总价值”判定交易所储备资产的健康状况可能是不准确的,毕竟 FTX 储备资产的账面价值也曾远远高于负债规模,但我们都知道,例如 FTT、SOL、SRM 等流动性存在问题,且 FTX 和 Almeada 持币比例过高,出现踩踏下跌时,流动性可能被短时抽干,最终随着价格崩塌形成连环踩踏。

因此,对于交易平台而言,非波动性资产(主要是稳定币)的比例越高,显然越值得信赖,流动性更高主流资产(BTC  & ETH)也相对较为安全,而其它小币种占比过高则显然需要警惕。

币安创始人  CZ 在 11 月 14 日晚间的 AMA 中也有提到这点,他认为“在熊市之中,若交易所公布的储备金中没有相当比例的稳定币,可能存在潜在风险”。

从单项储备资产来看,Binance 储备最多的是 BUSD,达到 216.4 亿美元(占比 33.49%);USDT  排名第二,达到 136.6 亿美元(占比 21.14%);BTC 以及 ETH 位列第三、第四,占比之和为 20.45%;Binance 平台币  BNB  排名第五,达到 59.8 亿美元(占比 9.26%)。总的来说,Binance 稳定币总资产(BUSD、USDT、USDC 、TUSD)占比达到 57.79%,储备资产状态健康。

另外一个稳定币储备占比超过 50% 的是 OKX,稳定币资产规模(USDT、USDC、USDK)为 29.7 亿美元,占比为 50.83%;并且其单项储备资产最高的也是 USDT,达到 26.3 亿美元;BTC 与 ETH 资产之和占比达到 48.2%,整体而言储备状况良好。不过,OKX 公布的资产储备中并没有其平台币 OKB,可能是其钱包地址并没有完全公示。

Bitfinex 储备最多的资产是 BTC,占比 42.11%;ETH 储备排名第三,达到 21.45%;稳定币 USDT 以及 EURT(欧元稳定币)占比达到 4.51%;几项资产之和达到 68.07%。不过,该平台上另有 30.15% 的储备资产是其平台币 LEO。

Huobi 目前公布的资产储备情况值得注意,该平台上储备资产最多的是其平台币 HT,达到 29.14%;此外,波场原生代币 TRX  位列 Huobi 储备资产第五,占比 14.73%;二者之和达到 43.87%。BTC、ETH 以及 USDT 占比之和为 43.16%。

另外,根据 Nansen 监测,标记为Huobi 34的地址(0xcac725开头)在Huobi进行资产快照(11 月 13 日 0 点)时持有 14858 枚ETH;快照后,该地址在曾将 1 万枚 ETH 分别转移至币安 和 OKX 存款钱包。

Kucoin 的资产储备中最多的单项资产是 USDT,占比 27.88%,其稳定币总资产占比 38.08%;再加上 BTC(11.22%)以及 ETH(8.07%)储备,总占比达到 57.37%。此外,该交易所平台币 KCS 储备占比达到 19.55%,位列第二。

Deribit 主要聚焦期权衍生品交易,且主要交易量来自币本位期权交易,因此储备资产中最多的是 BTC、ETH,二者之和达到 98%。

需要重点关注的是 Crypto.com,近期关于其潜在「爆雷」风险的讨论不绝于耳。从资产储备来看,其排名第一、第二的资产是 BTC(30.95%),和 ETH(15.17%),第三名则是 MEME 币 SHIB,储备占比达到 20.91%,稳定币 USDC 占比 9.9%,USDT 占比 5.26%,确实存在一定潜在风险。

最后,Odaily星球日报需要提醒广大用户的是,这些链上资产储备公示并不能完全代表交易平台的偿付能力,第三方机构出具的专业的审计报告有一定的权威性,但也无法表资产是否长期无转移和变化。CZ 提到正在与 Vitalik  合作构建一个新的储备金证明协议,衷心希望此类产品能早日上线,黑箱操作伤害最深的总是普通的投资者。

当然,此次链上资产储备公示也算是行业的一次进步。如果连第一步都不愿意做到的平台,谈何获得用户的长期信任?

责任编辑:MK

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分析七大交易所资产储备明细,谁暴露了潜在风险?

星期三 2022-11-16 1:16:48

随着 FTX  事件持续发酵,中心化交易所的储备资产成为加密市场关注的焦点,每一个普通用户都在日夜忧虑:谁有可能下一个暴雷?

过去一周,多个平台相继进行透明度公示,披露了部分储备资金钱包地址。加密数据网站 Nansen  对包括 Binance、OKX  在内的七家加密交易平台的钱包地址数据进行了归集,Odaily星球日报进行分析,并从中发现了一些值得注意的信息。

分析七大交易所资产储备明细,谁暴露了潜在风险?

从总体来看,目前公布储备资产最多是币安,公示了 646.5 亿美元资产,Bitfinex (81.9 亿美元)以及 OKX(58.5 亿美元)分别位列第二、第三位;储备资产最少的是 Deribit,为 14.5 亿美元——该平台主打加密期权 衍生品交易,储备资产不及大平台为意料之中。

值得注意的是,通过模糊的“资产总价值”判定交易所储备资产的健康状况可能是不准确的,毕竟 FTX 储备资产的账面价值也曾远远高于负债规模,但我们都知道,例如 FTT、SOL、SRM 等流动性存在问题,且 FTX 和 Almeada 持币比例过高,出现踩踏下跌时,流动性可能被短时抽干,最终随着价格崩塌形成连环踩踏。

因此,对于交易平台而言,非波动性资产(主要是稳定币)的比例越高,显然越值得信赖,流动性更高主流资产(BTC  & ETH)也相对较为安全,而其它小币种占比过高则显然需要警惕。

币安创始人  CZ 在 11 月 14 日晚间的 AMA 中也有提到这点,他认为“在熊市之中,若交易所公布的储备金中没有相当比例的稳定币,可能存在潜在风险”。

从单项储备资产来看,Binance 储备最多的是 BUSD,达到 216.4 亿美元(占比 33.49%);USDT  排名第二,达到 136.6 亿美元(占比 21.14%);BTC 以及 ETH 位列第三、第四,占比之和为 20.45%;Binance 平台币  BNB  排名第五,达到 59.8 亿美元(占比 9.26%)。总的来说,Binance 稳定币总资产(BUSD、USDT、USDC 、TUSD)占比达到 57.79%,储备资产状态健康。

另外一个稳定币储备占比超过 50% 的是 OKX,稳定币资产规模(USDT、USDC、USDK)为 29.7 亿美元,占比为 50.83%;并且其单项储备资产最高的也是 USDT,达到 26.3 亿美元;BTC 与 ETH 资产之和占比达到 48.2%,整体而言储备状况良好。不过,OKX 公布的资产储备中并没有其平台币 OKB,可能是其钱包地址并没有完全公示。

Bitfinex 储备最多的资产是 BTC,占比 42.11%;ETH 储备排名第三,达到 21.45%;稳定币 USDT 以及 EURT(欧元稳定币)占比达到 4.51%;几项资产之和达到 68.07%。不过,该平台上另有 30.15% 的储备资产是其平台币 LEO。

Huobi 目前公布的资产储备情况值得注意,该平台上储备资产最多的是其平台币 HT,达到 29.14%;此外,波场原生代币 TRX  位列 Huobi 储备资产第五,占比 14.73%;二者之和达到 43.87%。BTC、ETH 以及 USDT 占比之和为 43.16%。

另外,根据 Nansen 监测,标记为Huobi 34的地址(0xcac725开头)在Huobi进行资产快照(11 月 13 日 0 点)时持有 14858 枚ETH;快照后,该地址在曾将 1 万枚 ETH 分别转移至币安 和 OKX 存款钱包。

Kucoin 的资产储备中最多的单项资产是 USDT,占比 27.88%,其稳定币总资产占比 38.08%;再加上 BTC(11.22%)以及 ETH(8.07%)储备,总占比达到 57.37%。此外,该交易所平台币 KCS 储备占比达到 19.55%,位列第二。

Deribit 主要聚焦期权衍生品交易,且主要交易量来自币本位期权交易,因此储备资产中最多的是 BTC、ETH,二者之和达到 98%。

需要重点关注的是 Crypto.com,近期关于其潜在「爆雷」风险的讨论不绝于耳。从资产储备来看,其排名第一、第二的资产是 BTC(30.95%),和 ETH(15.17%),第三名则是 MEME 币 SHIB,储备占比达到 20.91%,稳定币 USDC 占比 9.9%,USDT 占比 5.26%,确实存在一定潜在风险。

最后,Odaily星球日报需要提醒广大用户的是,这些链上资产储备公示并不能完全代表交易平台的偿付能力,第三方机构出具的专业的审计报告有一定的权威性,但也无法表资产是否长期无转移和变化。CZ 提到正在与 Vitalik  合作构建一个新的储备金证明协议,衷心希望此类产品能早日上线,黑箱操作伤害最深的总是普通的投资者。

当然,此次链上资产储备公示也算是行业的一次进步。如果连第一步都不愿意做到的平台,谈何获得用户的长期信任?

责任编辑:MK