为什么说Curve稳定币可能比FTX暴雷更重要

原文作者:rickawsb原文来源:Twitter

curve稳定币,可能是比ftx爆雷更重要的事,必须精读:

1、目前稳定币的问题及curve的解决方案

2、概述:借贷–清算自动做市算法(LLAMMA)

3、稳定币生成及清算机制

3a、自动清算曲线

3b、流动性区间

3c、自动做市集成

4、稳定币价格调控机制:自动市场操作AMO

5、多币种生成稳定币

6、意义及其他

为什么说Curve稳定币可能比FTX暴雷更重要

本人持有crv,观点必定充满缪误,非投资建议dyor) curve稳定币毫无疑问是这次大熊市发展至今最值得关注的币圈大事,可能没有之一。他的出现是稳定币去法币化的一大步。

1、curve稳定币–crvusd的构建方法解决了原有基于抵押超额抵押稳定币在清算时可能遇到的流动性问题的风险。而且crvusd完全使用以太做抵押,彻底解决了使用usdc,usdt做抵押的监管风险。

2、curve稳定币使用借贷–清算自动做市算法(LLAMMA)。简单来说就是使用以太mint稳定币的时候,自动将存入的以太和生成的稳定币组合成LP,这些LP即与其专有的curve的amm池链接,也遵循特定的清算机制,详述如下。

3、curve稳定币通过质押以太生成(未来可能支持更多资产)使用自动清算曲线持续清算,以避免集中清算带来的流动性不足形成死亡螺旋。具体包括以下3方面: 3a、当以太价格在白色的区间的时候,随着价格降低,以太会被不断卖出,换成u,这里白皮书没详述是什么u,我猜是curve稳定币;反之则卖u买以太。

为什么说Curve稳定币可能比FTX暴雷更重要

当以太价格涨出白色区间,到达黄色区间时,卖完所有u,全部换成以太;当以太价格跌出白色区间到达绿色区间时,卖完所有以太,全部换成u。价格如果再回到白色区间,则买卖过程还会重启,所以个人猜测只要价格能回到用户质押以太的价格,用户总是能取出原来数量的以太

b、流动性区间就是上图白色部分的区间,再此区间内,以太和u在随以太价格变化而不断被买卖。 3c、质押的以太和生成的稳定币自动组成LP,存入专属的amm池内,产生交易手续费分配没看到白皮书的介绍 4、稳定币价格调控是保证稳定币稳定(peg)的重要方法,curve稳定币采用的是类似frax amo的方法。

有点像央行的公开市场操作,通过买卖货币达到控制汇率的目的。messari有详细的分析

在curve稳定币机制中,图中的pegkeeper会在curve稳定币价格高于1美元时,增发curve稳定币并存入稳定币池中,达到增发抑价的效果。当curve稳定币价格低于1美元时,从稳定币池中抽出curve稳定币销毁,达到通缩拉抬币价的效果。

5、上述的机制未来可以支持以太,及其他多币种质押生成curve稳定币。

为什么说Curve稳定币可能比FTX暴雷更重要

6、包括以太在内的币圈原生资产质押生成的稳定币,可以让币圈逐步摆脱依靠法币背书的稳定币,为币圈增强了抗监管能力,更重要的是为币圈提供了自我造血,以币圈原生价值生成基础货币的能力。下一个周期我们可能不需要像之前一样那么关注资金流入流出,有多少机构进场。

当curve稳定币及其他的类似模式不断完善的时候,在下一周期,我们可能只需关注有多少币圈优质项目创造出多少可以用了生成稳定币的优质资产,就可以计算出币圈的基础货币供应。 那么,行业将进入:优质资产创造货币,货币提升流动性,流动性加速优质资产创造的完全去法币化的新循环模式。

吐个槽,curve稳定币的白皮书写的实在晦涩,公式看不懂。更糟的是,项目方为了帮助小白理解,尝试用量子物理来举例说明稳定币模型。

最后,在curve之后,aave稳定币也即将发布,看来新一波稳定币浪潮在路上了。

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为什么说Curve稳定币可能比FTX暴雷更重要

星期五 2022-11-25 1:24:44

curve稳定币,可能是比ftx爆雷更重要的事,必须精读:

1、目前稳定币的问题及curve的解决方案

2、概述:借贷–清算自动做市算法(LLAMMA)

3、稳定币生成及清算机制

3a、自动清算曲线

3b、流动性区间

3c、自动做市集成

4、稳定币价格调控机制:自动市场操作AMO

5、多币种生成稳定币

6、意义及其他

为什么说Curve稳定币可能比FTX暴雷更重要

本人持有crv,观点必定充满缪误,非投资建议dyor) curve稳定币毫无疑问是这次大熊市发展至今最值得关注的币圈大事,可能没有之一。他的出现是稳定币去法币化的一大步。

1、curve稳定币–crvusd的构建方法解决了原有基于抵押超额抵押稳定币在清算时可能遇到的流动性问题的风险。而且crvusd完全使用以太做抵押,彻底解决了使用usdc,usdt做抵押的监管风险。

2、curve稳定币使用借贷–清算自动做市算法(LLAMMA)。简单来说就是使用以太mint稳定币的时候,自动将存入的以太和生成的稳定币组合成LP,这些LP即与其专有的curve的amm池链接,也遵循特定的清算机制,详述如下。

3、curve稳定币通过质押以太生成(未来可能支持更多资产)使用自动清算曲线持续清算,以避免集中清算带来的流动性不足形成死亡螺旋。具体包括以下3方面: 3a、当以太价格在白色的区间的时候,随着价格降低,以太会被不断卖出,换成u,这里白皮书没详述是什么u,我猜是curve稳定币;反之则卖u买以太。

为什么说Curve稳定币可能比FTX暴雷更重要

当以太价格涨出白色区间,到达黄色区间时,卖完所有u,全部换成以太;当以太价格跌出白色区间到达绿色区间时,卖完所有以太,全部换成u。价格如果再回到白色区间,则买卖过程还会重启,所以个人猜测只要价格能回到用户质押以太的价格,用户总是能取出原来数量的以太

b、流动性区间就是上图白色部分的区间,再此区间内,以太和u在随以太价格变化而不断被买卖。 3c、质押的以太和生成的稳定币自动组成LP,存入专属的amm池内,产生交易手续费分配没看到白皮书的介绍 4、稳定币价格调控是保证稳定币稳定(peg)的重要方法,curve稳定币采用的是类似frax amo的方法。

有点像央行的公开市场操作,通过买卖货币达到控制汇率的目的。messari有详细的分析

在curve稳定币机制中,图中的pegkeeper会在curve稳定币价格高于1美元时,增发curve稳定币并存入稳定币池中,达到增发抑价的效果。当curve稳定币价格低于1美元时,从稳定币池中抽出curve稳定币销毁,达到通缩拉抬币价的效果。

5、上述的机制未来可以支持以太,及其他多币种质押生成curve稳定币。

为什么说Curve稳定币可能比FTX暴雷更重要

6、包括以太在内的币圈原生资产质押生成的稳定币,可以让币圈逐步摆脱依靠法币背书的稳定币,为币圈增强了抗监管能力,更重要的是为币圈提供了自我造血,以币圈原生价值生成基础货币的能力。下一个周期我们可能不需要像之前一样那么关注资金流入流出,有多少机构进场。

当curve稳定币及其他的类似模式不断完善的时候,在下一周期,我们可能只需关注有多少币圈优质项目创造出多少可以用了生成稳定币的优质资产,就可以计算出币圈的基础货币供应。 那么,行业将进入:优质资产创造货币,货币提升流动性,流动性加速优质资产创造的完全去法币化的新循环模式。

吐个槽,curve稳定币的白皮书写的实在晦涩,公式看不懂。更糟的是,项目方为了帮助小白理解,尝试用量子物理来举例说明稳定币模型。

最后,在curve之后,aave稳定币也即将发布,看来新一波稳定币浪潮在路上了。