THORChain如何帮助取代CeFi?

原文标题:How Can THORChain Help Replace CeFi?原文作者:Revelo Intel原文来源:The Daily Bolt by Revelo Intel编译:深潮 TechFlow

本期播客主持人 Dan Smith 与 Blockworks 的研究人员 Sam、Matt 和 Westie 一起,与 THORChain 核心开发者 Chad Barraford 讨论了 THORChain 将如何取代 CeFi,THORChain 安全模型背后的机制等话题。

以下是根据播客所做的笔记。

THORChain,跨链 DEX

  • Chad 不将 THORChain 视为跨链桥,因为它涉及用一种资产交换另一种资产,而不是简单地在链之间转移价值。
  • THORChain 更像是中心化交易所的一个去中心化的替代品。
  • THORChain 正致力于建立新的协议,可以与中心化交易所竞争,并提供更快、更便宜、更透明的服务。
  • THORChain 的目标是更广泛的全球受众,而不是像大多数中心化交易所那样专注于特定国家。

$Rune 独特的经济和安全设计

  • THORChain 有一个名为 $RUNE 的代币,用于确保网络上非原生资产的经济安全。
  • 在网络上的所有资产被盗的情况下,$RUNE 代币将归零,但攻击者将花费更多的钱来获得这些被盗资产,否则他只能燃烧掉$RUNE,并获得少量的其他代币。
  • 经济安全对于「防止攻击者以网络为目标的经济激励」以及「防止对网络的攻击和窃取有价值的资产」是重要的。
  • THORChain 的独特资产有助于确保攻击者在攻击中失去的价值会比他们获得的更多。
  • 该网络每隔几天就会经历一个被称为 “Churn “的过程,在这个过程中,它将删除不活跃、效率低下或没有最新版本的节点。
  • 目前,网络中大约有 86-88 个节点。
  • 要获得这些节点的三分之二 ,是很昂贵和困难的,因为一个节点必须比网络中的所有其他节点具有更高的债券规模。
  • 与 IBC(区块链间通信协议)的整合有风险也有好处。
  • 希望支持包括比特币和以太坊在内的各种链,以便比 IBC 更加强大和灵活。

将新链连接到 THORChain

  • 将一个新的区块链如 Solana 添加到网络中的过程包括创建链客户端,进行测试,添加到 Exchange.js 库中,以及向社区营销新添加的内容。
  • 添加新区块链的技术要求包括生成私钥的能力以及在网络上运行节点的成本。
  • 社区在决定是否添加新的区块链方面发挥作用。
  • Binance Chain 和 Ethereum L2 是网络的潜在添加物。

流动性激励

  • $RUNE 的价值可以影响系统的安全性。
  • 如果 $RUNE 的价值增加,它可以创造更多对 $RUNE 的需求,导致安全性和 TVL 增加。
  • 该系统有一个天然的激励机制,即根据当时的市场情况将收益推向节点并远离流动性池,以鼓励节点操作并在两者之间创造1/3 到 2/3 的平衡。

THORChain Savers 保险库和合成资产

  • 在建立 THORChain 的早期,已经取得了重大的进展,如使用基于 Flip 的反馈模式来收取费用,但会面临着吸引流动性的问题。
  • 解决方案是提供单边收益,用户可以在不接触其他资产的情况下赚取比特币。
  • 收益来自于资金池本身,它从互换、交易和区块奖励中产生。
  • 为基础资产提供担保和可赎回的合成资产用于促进合成资产和 Layer 1 资产之间的交易。
  • 目标是增加网络中合成资产的数量,以增加用户的收益并建立中心化服务的替代方案。

无常损失保护和 LP 风险概况

  • 有可能删除初始流动性保护 (ILP) 功能。
  • ILP 的实施是为了激励流动性提供者,减少双面流动性提供者的损失风险。
  • 该网络现在已经引入了 Saver 保险库,作为风险厌恶型用户的另一种选择,以赚取收益,同时不受 ILP 的影响,这也改变了传统双面流动性提供者的风险状况。
  • Synth Caps 也是一种限制某些池流动性数量过多的方法。
  • 其目的是平衡流动性提供者和用户的需求,同时也保持网络的稳定性。

通过合成资产利用率上限管理风险

  • 当合成资产的利用率较高时,流动性池的杠杆作用更大。
  • 不建议启用协议自有流动性(POL)为利用率低于 50%的池子提供流动性,因为这会造成 $RUNE 的买入压力和卖出压力更大,导致其价值下降的情况。
  • 在 50%的利用率下,买入和卖出的压力相互抵消,但在更高的利用率水平下,买入压力变得比卖出压力更大。
  • POL 允许合成资产的利用率尽可能高地扩展到某个硬上限,同时还保护 LP 的价值。
  • 如果合成资产的价值大幅增加或减少,LPS 的价值也会发生变化,但 Pol 会进行干预,以支持 LPS 并防止出现短暂的损失。
  • 合成资产和 LPS 价值的最终支撑是储备金,目前占 RUNE 循环供应的 40%左右。

THORChain 借贷

  • 致力于创新和实验性的借贷设计,在结构上与 DeFi 领域的其他选择不同。
  • 它允许提供与资产无关和与链无关的服务,包括支持第一层比特币贷款的能力。
  • 该设计还允许零利率、无清算和无到期贷款,使其成为一个公共产品网络,而不是一个以利润为导向的私人实体。
  • 该设计允许人们用他们的加密货币进行贷款,而不必担心压力或利率的波动。
  • 它也是革命性的,因为它确保借款人总能取回他们的抵押品。

THORChain 作为后端基础设施

  • 建立在 Thor 链上的产品是用户友好的。
  • 用户界面将建立在 THORChain 之上,就像 XDeFi 钱包一样。
  • THORChain 未来不需要自己搭建用户界面。
  • 希望 THORChain 能够淡出幕后,成为加密货币基础设施的一个组成部分,让用户感受不到它的存在。
  • Trustwallet 最近已经与 THORChain 整合。

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THORChain如何帮助取代CeFi?

星期二 2022-12-27 1:43:34

本期播客主持人 Dan Smith 与 Blockworks 的研究人员 Sam、Matt 和 Westie 一起,与 THORChain 核心开发者 Chad Barraford 讨论了 THORChain 将如何取代 CeFi,THORChain 安全模型背后的机制等话题。

以下是根据播客所做的笔记。

THORChain,跨链 DEX

  • Chad 不将 THORChain 视为跨链桥,因为它涉及用一种资产交换另一种资产,而不是简单地在链之间转移价值。
  • THORChain 更像是中心化交易所的一个去中心化的替代品。
  • THORChain 正致力于建立新的协议,可以与中心化交易所竞争,并提供更快、更便宜、更透明的服务。
  • THORChain 的目标是更广泛的全球受众,而不是像大多数中心化交易所那样专注于特定国家。

$Rune 独特的经济和安全设计

  • THORChain 有一个名为 $RUNE 的代币,用于确保网络上非原生资产的经济安全。
  • 在网络上的所有资产被盗的情况下,$RUNE 代币将归零,但攻击者将花费更多的钱来获得这些被盗资产,否则他只能燃烧掉$RUNE,并获得少量的其他代币。
  • 经济安全对于「防止攻击者以网络为目标的经济激励」以及「防止对网络的攻击和窃取有价值的资产」是重要的。
  • THORChain 的独特资产有助于确保攻击者在攻击中失去的价值会比他们获得的更多。
  • 该网络每隔几天就会经历一个被称为 “Churn “的过程,在这个过程中,它将删除不活跃、效率低下或没有最新版本的节点。
  • 目前,网络中大约有 86-88 个节点。
  • 要获得这些节点的三分之二 ,是很昂贵和困难的,因为一个节点必须比网络中的所有其他节点具有更高的债券规模。
  • 与 IBC(区块链间通信协议)的整合有风险也有好处。
  • 希望支持包括比特币和以太坊在内的各种链,以便比 IBC 更加强大和灵活。

将新链连接到 THORChain

  • 将一个新的区块链如 Solana 添加到网络中的过程包括创建链客户端,进行测试,添加到 Exchange.js 库中,以及向社区营销新添加的内容。
  • 添加新区块链的技术要求包括生成私钥的能力以及在网络上运行节点的成本。
  • 社区在决定是否添加新的区块链方面发挥作用。
  • Binance Chain 和 Ethereum L2 是网络的潜在添加物。

流动性激励

  • $RUNE 的价值可以影响系统的安全性。
  • 如果 $RUNE 的价值增加,它可以创造更多对 $RUNE 的需求,导致安全性和 TVL 增加。
  • 该系统有一个天然的激励机制,即根据当时的市场情况将收益推向节点并远离流动性池,以鼓励节点操作并在两者之间创造1/3 到 2/3 的平衡。

THORChain Savers 保险库和合成资产

  • 在建立 THORChain 的早期,已经取得了重大的进展,如使用基于 Flip 的反馈模式来收取费用,但会面临着吸引流动性的问题。
  • 解决方案是提供单边收益,用户可以在不接触其他资产的情况下赚取比特币。
  • 收益来自于资金池本身,它从互换、交易和区块奖励中产生。
  • 为基础资产提供担保和可赎回的合成资产用于促进合成资产和 Layer 1 资产之间的交易。
  • 目标是增加网络中合成资产的数量,以增加用户的收益并建立中心化服务的替代方案。

无常损失保护和 LP 风险概况

  • 有可能删除初始流动性保护 (ILP) 功能。
  • ILP 的实施是为了激励流动性提供者,减少双面流动性提供者的损失风险。
  • 该网络现在已经引入了 Saver 保险库,作为风险厌恶型用户的另一种选择,以赚取收益,同时不受 ILP 的影响,这也改变了传统双面流动性提供者的风险状况。
  • Synth Caps 也是一种限制某些池流动性数量过多的方法。
  • 其目的是平衡流动性提供者和用户的需求,同时也保持网络的稳定性。

通过合成资产利用率上限管理风险

  • 当合成资产的利用率较高时,流动性池的杠杆作用更大。
  • 不建议启用协议自有流动性(POL)为利用率低于 50%的池子提供流动性,因为这会造成 $RUNE 的买入压力和卖出压力更大,导致其价值下降的情况。
  • 在 50%的利用率下,买入和卖出的压力相互抵消,但在更高的利用率水平下,买入压力变得比卖出压力更大。
  • POL 允许合成资产的利用率尽可能高地扩展到某个硬上限,同时还保护 LP 的价值。
  • 如果合成资产的价值大幅增加或减少,LPS 的价值也会发生变化,但 Pol 会进行干预,以支持 LPS 并防止出现短暂的损失。
  • 合成资产和 LPS 价值的最终支撑是储备金,目前占 RUNE 循环供应的 40%左右。

THORChain 借贷

  • 致力于创新和实验性的借贷设计,在结构上与 DeFi 领域的其他选择不同。
  • 它允许提供与资产无关和与链无关的服务,包括支持第一层比特币贷款的能力。
  • 该设计还允许零利率、无清算和无到期贷款,使其成为一个公共产品网络,而不是一个以利润为导向的私人实体。
  • 该设计允许人们用他们的加密货币进行贷款,而不必担心压力或利率的波动。
  • 它也是革命性的,因为它确保借款人总能取回他们的抵押品。

THORChain 作为后端基础设施

  • 建立在 Thor 链上的产品是用户友好的。
  • 用户界面将建立在 THORChain 之上,就像 XDeFi 钱包一样。
  • THORChain 未来不需要自己搭建用户界面。
  • 希望 THORChain 能够淡出幕后,成为加密货币基础设施的一个组成部分,让用户感受不到它的存在。
  • Trustwallet 最近已经与 THORChain 整合。